OCS（Optical Circuit Switch）
这是什么
光交叉互联开关（Optical Circuit Switch），用于数据中心内部实现光路灵活调度。相比传统电交换（每一跳都需要光电转换），OCS在纯光域完成交换，大幅降低时延和功耗。2026年是OCS商用元年，谷歌是最核心的推动方（TPU V7→V8→V9代际升级中OCS配比大幅提升）。
非技术类比：OCS像是高速公路上的”立交桥”——不需要车停下来转弯（光电转换），直接在光信号层面切换车道。
为什么重要
OCS是2026年AI光通信产业链中确定性最强、弹性最大的增量市场。单台售价7万美元以上（vs 光模块1000美元），价值量极高；且Meta独占终端份额70-80%，客户集中度利好上游供应商。三条技术路线（液晶/MEMS/压电）并存，覆盖全路线的供应商风险最低。
Synthesis / 综述
Compiled from 5 sources, last updated 2026-05-19.
OCS 2026年行业出货预期1-2万台，为商用元年。核心驱动是谷歌TPU架构升级：V7→V8引入内存池化后OCS配比大幅提升，V9进一步升级。Meta独占终端70-80%份额，Coherent是核心设备商。关键观点一致性高：所有来源均认为OCS是确定性最强方向。
核心投资逻辑：腾景科技产品占单台OCS售价20-30%（约1.4-2.1万美元/台），且同时覆盖液晶/MEMS/压电三条技术路线，无论哪条胜出都受益。TGG晶体在WSS和硅基液晶中均有高价值占比。
分歧点：OCS端口扩容困难（硅波导64端口、MEMS 600端口均有上限），Coherent Lite通过合并收发信号可将OCS端口消耗从2个降至1个，可能改变OCS量的预期。
Key data points / 关键数据：
| Metric | Latest value | Source | Date |
|---|---|---|---|
| 2026年OCS行业出货预期 | 1-2万台 | 腾景科技反路演 | 2026-05-19 |
| OCS单台售价 | 7万美元以上 | 腾景科技反路演 | 2026-05-19 |
| 腾景产品占OCS售价比 | 20-30% | 腾景科技反路演 | 2026-05-19 |
| Meta终端份额 | 70-80% | 腾景科技反路演 | 2026-05-19 |
| 谷歌液冷需求2027年 | 1000-1200亿 | 薛宏伟纪要 | 2026-05-19 |
| TPU 2027年出货 | 1500万颗（+212-275%） | 薛宏伟纪要 | 2026-05-19 |
Sources cited / 引用来源：
- 2026-05-19-腾景科技-反路演纪要 - OCS出货/单价/份额核心数据
- 2026-05-19-薛宏伟-继续拥抱AI算力纪要 - TPU代际升级驱动OCS配比
- 2026-05-19-Coherent-Lite和OCS分析纪要 - Coherent Lite与OCS适配逻辑
- 2026-05-19-东方电子-薛宏伟团队-继续拥抱AI算力纪要 - OCS确定性最强判断
- 2026-05-19-天恩-AI算力纪要 - Tower硅光大单印证OCS需求
技术路线对比
| 路线 | 原理 | 优势 | 劣势 | 代表厂商 |
|---|---|---|---|---|
| 液晶 | 硅基液晶调制光路 | 成熟度高 | 切换速度慢 | Coherent、腾景 |
| MEMS | 微机电镜片偏转 | 端口数可扩展 | 成本高、可靠性 | Calient |
| 压电 | 压电陶瓷驱动 | 切换快 | 技术成熟度低 | 腾景等 |
腾景科技覆盖全部三条路线，无论哪条胜出均受益。
相关实体
相关概念
开放问题
- 2026年实际出货能否达到1-2万台下限？是否存在上修可能？
- 三条技术路线最终格局如何？是否会收敛到一条？
- Coherent Lite合并收发信号后，OCS端口瓶颈是否实质性缓解？
- 2027年OCS出货量预期（相对2026年的倍数）？
当新增 3 个以上来源引用这个概念后，重编译此综述。