InP衬底供需
这是什么
磷化铟（InP）衬底是EML光芯片和CW光源的核心基底材料。几乎所有高速光芯片（100G+ EML、CW激光器）都需要InP衬底。
为什么重要
- 供给紧缺持续：纪要一致认为InP供需紧张将持续到2027年
- 2028年可能再度紧缺：天恩AI算力纪要判断2027年平衡后2028再紧缺
- 卡脖子环节：高端InP衬底产能集中在少数海外厂商，扩产周期长
- 索尔思三寸转换：7月底完成三寸衬底转换是重要时间节点
Synthesis / 综述
Compiled from 3 sources, last updated 2026-05-19.
短期（2026-2027）：InP衬底供应紧张，扩产需要18-24个月，供需缺口短期内难以弥合。仕佳的判断是紧缺持续到2027年。长期来看，2028年可能再次紧缺——取决于AI光通信需求增速是否持续超预期。
Key data points / 关键数据:
| Metric | Latest value | Source |
|---|---|---|
| InP紧缺持续时间 | 至2027年 | 仕佳光子 |
| 2028年再紧缺风险 | 天恩判断成立 | 天恩AI算力 |
| 索尔思三寸转换 | 2026年7月底 | 索尔思纪要 |
Sources cited / 引用来源:
相关实体
开放问题
- InP 2028年再紧缺判断是否成立？取决于需求增速
- 仕佳300mW CW进度如何？能否降低对InP的依赖？
- 国产InP衬底产能建设进展？
当新增 3 个以上来源引用这个概念后，重编译此综述。